Mimo że część analityków ostrzega przed ryzykiem, akcje MicroStrategy wciąż rosną. Dzieje się tak pomimo tego, że spółka nie trafiła do S&P 500, a JPMorgan wskazuje na sygnał sprzedaży. Silnie rośnie też kanadyjska spółka HYLQ, która obrała taki sam model, ale inwestuje w token $HYPE z ekosystemu HyperLiquid. Różnica jest o tyle istotna, że przed nami najprawdopodobniej sezon altcoinów.
MicroStrategy – co to za spółka?
MicroStrategy to amerykańska firma technologiczna założona w 1989 roku przez Michaela Saylora i Sanju Bansala. Przez wiele lat podmiot specjalizował się w tworzeniu oprogramowania do analityki biznesowej i zarządzania danymi, co pomogło zdobyć klientów korporacyjnych na całym świecie. Produkty MicroStrategy służyły do przetwarzania dużych zbiorów danych oraz wspierania procesów decyzyjnych.
Wiele zmieniło się w 2020 roku, kiedy spółka przyjęła nową strategię finansową. Wówczas zaprzestano przechowywania gotówki w tradycyjnych aktywach (m.in. obligacje czy depozyty bankowe). Wręcz przeciwnie – zdecydowano się masowo inwestować w Bitcoina. Za nową strategią stał Michael Saylor, który pełnił funkcję CEO MicroStrategy. Uznał on, że Bitcoin to cyfrowy odpowiednik złota, a więc najlepiej przechowa wartość.
W ten sposób MicroStrategy przekształciła się w spółkę znaną głównie jako największy korporacyjny posiadacz Bitcoina. Od tego momentu kurs MSTR urósł bardzo okazale. W ciągu 5 lat akcje MicroStrategy na amerykańskiej giełdzie Nasdaq zyskały o przeszło 2000%. Jednak kurs MicroStrategy nie będzie rosnąć w nieskończoność. Pojawiają się nawet głosy, że to dobry moment na realizację zysków.
Akcje MicroStrategy pod lupą – euforia inwestorów vs. sygnały ostrzegawcze
MSTR to jedna najczęściej analizowanych firm na Wall Street. Obecnie jej kurs przekracza 340 USD, natomiast prognozy wobec najbliższej przyszłości są rozbieżne. Jedni analitycy wskazują, że cel cenowy dla akcji MicroStrategy to około 547 USD. Jednak inni ostrzegają, że fundamenty nie uzasadniają obecnego kursu. Co więcej, rosnąca liczba krótkich pozycji wskazuje na obawy inwestorów.
Sytuacji MicroStrategy nie poprawia fakt, że spółka nie została dodana do indeksu S&P 500. Dla części analityków jest to sygnał ostrzegawczy. Ostrożnie do dalszych wzrostów akcji MicroStrategy pochodzą między innymi analitycy z JPMorgan. Zwracają oni uwagę, że fundusze indeksowe wciąż ostrożnie podchodzą do spółek ze strategią niemal w całości opartą na aktywach cyfrowych.
Mimo ostrzeżeń kurs MSTR wciąż rośnie. Akcje MicroStrategy zyskały na wartości ponad 3% w ciągu miesiąca i pond 40% w pół roku. Spółka ma już w portfelu 636 505 BTC, dlatego i kurs akcji – obok napędzania emocjami – jest silnie powiązany z notowaniami Bitcoina. Wprawdzie BTC nadal rośnie, ale część kapitału przesuwa się do altów (sezon altcoinów). To może być dobra wiadomość dla spółki HYLQ, która w podobnym modelu swoją strategię opiera o token $HYPE.
HYLQ – kanadyjski odpowiednik z tokenem $HYPE
HYLQ Strategy Corp. to spółka notowana na kanadyjskiej giełdzie CSE (ticker: HYLQ) oraz na rynku pozagiełdowym w USA (HYLQF). Firmę coraz częściej porównuje się do MicroStrategy. Wynika to z podobnego modelu biznesowego. Również w tym przypadku wartość jest budowana w oparciu o inwestowanie w aktywa cyfrowe. Jednak nie jest to Bitcoin, ale token $HYPE z ekosystemu HyperLiquid.
Platforma HyperLiquid to blockchain warstwy pierwszej, który został stworzony z myślą o maksymalnej wydajności i niskich kosztach transakcyjnych. Dlatego ekosystem jest w stanie obsłużyć nawet 200 000 transakcji na sekundę, a łączny wolumen obrotu zbliża się już do 3 bilionów USD.
Dla HYLQ kryptowaluta $HYPE nie jest wyłącznie instrumentem spekulacyjnym. To serce i fundament długoterminowej strategii korporacyjnej. Podobnie jak MicroStrategy w przypadku Bitcoina, tak samo HYLQ stale powiększa swoją ekspozycję na token $HYPE. W portfelu kryptowalutowym spółki znajduje się blisko 40 000 tokenów.
Akcje HYLQ czy MicroStrategy – co wybrać?
Spółki MicroStrategy i HYLQ to dwie zupełnie inne skale działalności, ale w obu przypadkach zastosowano podobny model inwestycyjny. Dziś amerykańska spółka to największy korporacyjny posiadacz Bitcoina na świecie. Jednak wielu obserwatorów zwraca uwagę, że HYLQ przypomina początki działalności MicroStrategy z 2020 roku, kiedy spółka zaczynała inwestować w Bitcoina.
Mimo że wielu analityków wątpiło w ten model, akcje MicroStrategy od 2020 r. urosły o ponad 2000%. Znakomite stopy zwrotu przyniosła już także spółka HYLQ. Od debiutu na giełdzie w sierpniu 2023 r. akcje HYLQ Strategy Corp zyskały na wartości o ponad 800%. Wiele wskazuje na to, że to nie koniec, ponieważ i platforma HyperLiquid, i token $HYPE jeszcze nie osiągnęły swojego apogeum. Dobre dla spółki mogą być też najbliższe miesiące, szczególnie jeżeli potwierdzi się dominacja altcoinów nad Bitcoinem, na co wskazuje Altcoin Season Index. Pokazuje to, że inwestowanie w spółki kryptowalutowe może być rentowne.
Przykład MicroStrategy pokazuje, że akcje spółki mogą być napędzane boomem na Bitcoina i wiarą inwestorów. Podobny model zaczyna realizować kanadyjska spółka HYLQ budująca portfel na tokenie $HYPE. Mimo że firma działa na dużo mniejszą skalę, dalsze silne wzrosty nie są wykluczone. Ponadto inwestowanie w akcje (np. broker Interactive Brokers), jest dużo mniej ryzykowne od bezpośredniej ekspozycji na kryptowalutę. Jeżeli inwestorzy szukają ekspozycji na aktywa cyfrowe przez tradycyjne giełdy, akcje MicroStrategy i HYLQ są interesującą alternatywą.