Các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử tốt nhất 2025

Hợp đồng tương lai (Future) là một trong các hình thức giao dịch tiền điện tử rất phổ biến. Kết hợp với đòn bẩy (leverage), lợi nhuận tiềm năng mà các nhà đầu tư nhận được là rất hứa hẹn. Với giao dịch future, nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận ngay cả khi giá tăng và giảm. Trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về top các nền tảng giao dịch tương lai tiền điện tử tốt nhất năm 2025. Chúng tôi cũng sẽ giải thích các giao dịch future tiền điện tử hoạt động, ưu nhược điểm, cách chọn nền tảng phù hợp cũng như nhiều thông tin quan trọng khác.

Đánh giá các trang web giao dịch tương lai tiền điện tử hàng đầu

Bây giờ tôi sẽ xem xét các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin hàng đầu. Tôi thảo luận mọi thứ từ đòn bẩy tối đa và thị trường được hỗ trợ đến phí, thanh toán và bảo mật. Đọc tiếp để đưa ra quyết định sáng suốt.

2. MEXC – Sàn giao dịch tương lai tiền điện tử uy tín và bảo mật, đòn bẩy lên tới x100 lần

Sàn MEXC chuyên về hợp đồng tương lai tiền điện tử vĩnh viễn, hỗ trợ hàng nghìn thị trường giao dịch cho nhà đầu tư lựa chọn. Nhiều meme coin tiềm năng như Pepe, Sundog, Dogecoin, Bonk và Shiba Inu đều được MEXC hỗ trợ. Đòn bẩy tối đa khi giao dịch vốn hóa lớn trên sàn này là x100 lần.

Các thị trường vốn hóa nhỏ hơn trên MEXC có mức đòn bẩy thấp hơn, dao động từ x20 đến x100 lần. Hầu hết các hợp đồng tương lai tiền điện tử MEXC được thanh toán bằng USDT. Người dùng cũng có thể giao dịch hợp đồng tương lai ngược, có thể thanh toán bằng nhiều loại tiền điện tử cơ bản. Mức phí giao dịch trên sàn MEXC khá cạnh tranh. Người tạo lập chỉ phải trả 0,02% cho mỗi lệnh slide.

Sàn không tính hoa hồng khi đặt lệnh giới hạn. Nền tảng MEXC cũng là lựa chọn tuyệt vời để giao dịch tiền điện tử ẩn danh. Bạn không cần cung cấp thông tin cá nhân giấy tờ cá nhân để giao dịch trên MEXC. Tuy nhiên người dùng sẽ có giới hạn rút tiền thấp hơn nếu lựa chọn giao dịch không KYC.

Ưu điểm

• Nền tảng giao dịch tiền điện tử tương lai ẩn danh uy tín
• Hỗ trợ tới hàng ngàn thị trường tiền điện tử
• Lệnh giới hạn với hoa hồng )%
• Đòn bẩy giao dịch crypto tối đa 200x
• Nhiều công cụ phân tích tiền điện tử mạnh mẽ, biểu đồ tiên tiến

Nhược điểm

• Hợp đồng tương lai nghịch đảo chỉ hỗ trợ BTC và ETH
• Dịch vụ chăm sóc khách hàng còn hạn chế

3. Margex – Sàn giao dịch tương lai tiền điện tử có tính thanh khoản cao với đòn bẩy 100x

Một sàn giao dịch tương lai tiền điện tử hàng đầu khác là Margex. Với đòn bẩy giao dịch lên đến x100 lần, Margex chuyên về các sản phẩm phái sinh tiền điện tử. Sàn không yêu cầu KYC, nền người dùng có thể dễ dàng bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai tiền ảo chỉ bằng email và mật khẩu.

Sàn Margex tận dụng các nhóm thanh khoản sâu, cơ sở hạ tầng giao dịch tiên tiến, cho phép tốc độ giao dịch trung bình dưới 8 mili giây. Nền tảng này có khả năng xử lý tới 100.000 giao dịch mỗi giây. Tính năng này giúp ngăn chặn trượt giá trong điều kiện thị trường crypto biến động, khối lượng giao dịch cực lớn.

Được thành lập vào năm 2019, Margex nhanh chóng thu hút lượng lớn người dùng toàn cầu tham gia. Nền tảng Margex không được quản lý bởi các cơ quan tập trung. Nhưng sàn được tích hợp nhiều biện pháp bảo mật như lưu trữ lạnh 100%, xác thực hai yếu tố (2FA), phát hiện gian lận theo thời gian thực, bảo vệ tài sản tiền ảo. Người dùng cũng có thể sử dụng tính năng sao chép giao dịch của nền tảng Margex để mở các vị thế để học hỏi thêm nếu chưa có nhiều kinh nghiệm chuyên sâu phân tích thị trường.

Ưu điểm

• Giao dịch với đòn bẩy lên đến x100 lần cho hợp động tương lai tiền điện tử
• Thời gian thực hiện lệnh nhanh, trung bình chưa đến 8ms
• Thanh khoản sâu, giảm thiểu tối đa trượt giá
• Không yêu cầu người dùng thực hiện KYC
• Tính năng sao chép giao dịch mạnh mẽ
• Có ứng dụng di động riêng trên iOS và Android

Nhược điểm

• Yêu cầu mức rút tiền tối thiểu cao, từ 0,002 BTC
• Không được quản lý bởi các cơ quan tài chính cấp một

4. BloFin – Nền tảng tương lai tiền điện tử an toàn, uy tín, dễ dàng điều hướng

BloFin cung cấp trải nghiệm giao dịch phái sinh an toàn, uy tín cho hơn 400 cặp giao dịch tiền điện tử. Sàn cung cấp đòn bẩy giao dịch tương lai tiền điện tử lên đến x150 lần cùng lựa chọn tài sản tiền điện tử đa dạng. Người dùng có rất nhiều lựa chọn và cơ hội giao dịch tiềm năng hấp dẫn với sàn giao dịch này.

Mức độ bảo mật của BloFin được đánh giá rất cao. Sàn nắm giữ dự trữ 1:1 cho tất cả các khoản nắm giữ tiền điện tử của người dùng, minh bạch hoàn toàn về dòng tiền và tài sản quản lý, kiểm toán lưu ký bởi Fireblocks. Sàn cũng có ứng dụng di động riêng trên cả iOS và Android, giúp người dùng giao dịch tương lai tiền điện tử được thuận tiện nhất.

BloFin còn cung cấp bot giao dịch tiền điện tử cùng tính năng copy trade tiện ích, hỗ trợ cho các nhà giao dịch. Nhà đầu tư có thể tự động thực hiện các lệnh theo một số điều kiện thị trường nhất định. Hoặc sao chép vị thế giao dịch của các nhà đầu tư hàng đầu, học hỏi từ chính chiến lược của họ.

Ưu điểm

• Hỗ trợ giao dịch tương lai tiền điện tử với hơn 400 cặp tiền điện tử
• Bằng chứng dự trữ 1:1, an toàn và minh bạc
• Không yêu cầu KYC
• Dễ dàng điều hướng, các công cụ biểu đồ hiện đại, tiện ích
• Tự động thực hiện lệnh với bot giao dịch

Nhược điểm

• Các dịch vụ chăm sóc khách hàng còn hạn chế so với các nền tảng cạnh tranh khác

5. OKX – Lựa chọn hàng đầu cho giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin Delivery

OKX là lựa chọn lý tưởng để giao dịch hợp đồng tương lai giao dịch tiền điện tử hiệu quả. Những hợp đồng trên OKX này mô phỏng các thị trường hợp đồng tương lai truyền thống, có thể được thanh toán đơn giản bằng đô la Mỹ. Người dùng có thể chọn ngày đáo hạn, đảm bảo giao dịch linh hoạt với nhiều điều kiện khác nhau. Ví dụ, thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin tháng 3 năm 2025 của OKX có mức giá thực hiện chỉ hơn 59.900 đô la. Các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lai tiền điện tử nhanh chóng với đòn bẩy lên đến 20 lần.

Hợp đồng tương lai trên OKX cũng được hỗ trợ cho cả Ethereum và XRP. Ngoài ra, sàn OKX còn cung cấp cả tùy chọn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, với hàng trăm thị trường khác nhau.

Đòn bẩy tối đa được hỗ trợ trên sàn có thể lên đến x100 lần. Nhiều altcoin vốn hóa lớn tiềm năng như Solana, Aave, Pepe, Toncoin, Maker và SushiSwap đều được OKX hỗ trợ giao dịch tương lai.

Cả hợp đồng tương lai và vĩnh viễn có mức phí chỉ từ 0,02% khi đặt lệnh giới hạn. Lệnh thị trường trên OKX đắt hơn, ở mức 0,05%.

Ưu điểm

• Giao dịch hợp đồng tương lai giao dịch tiền điện tử nhanh chóng, cho phép thanh toán bằng USD
• Hàng trăm tùy chọn thị trường tương lai vĩnh viễn
• Đòn bẩy giao dịch tối đa lên tới x100 lần
• Dễ dàng gửi và rút tiền pháp định với nhiều phương thức thanh toán khác nhau
• Nhiều công cụ phân tích chỉ báo kỹ thuật cho các nhà giao dịch nâng cao

Nhược điểm

• Không hỗ trợ các trader đến từ thị trường Hoa Kỳ

6. Binance – Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử hiệu quả với copy trade và bot tự động

Không chỉ là sàn giao dịch tiền điện tử có khối lượng lớn nhất toàn cầu, Binance cũng là lựa chọn giao dịch tương lai tiền điện tử hết sức lý tưởng. Sàn này hỗ trợ hàng trăm thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Bạn có thể giao dịch gần như mọi loại tiền điện tử phổ biến trên Binance Ethereum, Pepe và Bitcoin đến Solana, Cardano và Litecoin. Gần đây sàn Binance đã tăng giới hạn đòn bẩy giao dịch lên đến x125 lần.

Nếu muốn giao dịch tiền điện tử thụ động thì Binance cũng là lựa chọn rất lý tưởng. Các tính năng sao chép giao dịch và bot giao dịch tương lai sẽ là trợ thủ rất đắc lực cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể áp dụng nhiều chiến lược được tạo sẵn, như giao dịch thuật toán hay chênh lệch giá.

Trên Binance cạn cũng có thể giao dịch quyền chọn với các thị trường Bitcoin, Ethereum, BNB, XRP và Dogecoin. Sàn Binance sẽ tính phí hoa hồng 0,02% khi đặt lệnh giới hạn; 0,05% đối với lệnh thị trường.

Ưu điểm

• Bộ công cụ mạnh mẽ với sao chép giao dịch và bot tự động
• Nhiều chiến lược giao dịch cho người dùng áp dụng
• Đòn bẩy giao dịch tối đa lên tới 125x
• Phí giao dịch tương lai tương lai tiền điện tử tối đa chỉ 0,05%

Nhược điểm

• Giới hạn tại một số quốc gia

7. KCEX – Hợp đồng tương lai tiền điện tử đa dạng với đòn bẩy cao

KCEX là một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung mới được ra mắt vào năm 2021. Dù là “tân binh”, sàn cung cấp nhiều tùy chọn giao dịch uy tín với mức phí thấp, tính thanh khoản cao cùng nhiều ưu đãi hấp dẫn cho người dùng. Bạn có thể lựa chọn tham gia rất nhiều thị trường giao dịch giao ngay, hay tương lai với đòn bẩy lên tới x100 lần.

Dù không hỗ trợ nhiều coin như các sàn khác, KCEX hỗ trợ tất cả các đồng tiền điện tử lớn nổi bật trên thị trường. BTC, ETH, XRP, BCH, LTC và thậm chí cả các meme coin như Doge và Shiba đều có thể được giao dịch trên nền tảng của KCEX.

Mỗi cặp giao dịch trên nền tảng đều có trang riêng với biểu đồ chi tiết, sổ lệnh và lịch sử giao dịch đầy đủ. Bạn có thể dễ dàng chuyển đổi giữa các kiểu biểu đồ khác nhau, đặt khung thời gian, cũng như sử dụng các công cụ vẽ để phân tích xu hướng thị trường. TradingView cũng được tích hợp trên KCEX, giúp người dùng thêm trực tiếp các chỉ báo như đường trung bình động và RSI trực tiếp vào biểu đồ.

Ưu điểm

• Không cần xác thực KYC
• Giao dịch giao ngay và tương lai với tính thanh khoản cao
• Phí giao dịch cạnh tranh
• Có ứng dụng di động riêng, dễ dàng điều hướng

Nhược điểm

• Hỗ trợ tiền pháp định khá hạn chế

8. ByBit – Hàng trăm hợp đồng tương lai vĩnh viễn với nhiều công cụ giao dịch chuyên nghiệp

Bybit là sàn giao dịch tương lai tiền điện tử hàng đầu với hơn 45 triệu người dùng đăng ký, sử dụng thường xuyên trên phạm vi toàn cầu. Có hàng trăm thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn được hỗ trợ, với đòn bẩy tối đa 125x.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên ByBit có thể được thanh toán nhanh chóng bằng USDT hoặc USDC. Bybit thậm chí còn cung cấp hợp đồng tương lai giao hàng với ngày thanh toán hàng tuần, hàng tháng và hàng quý. Chưa kể đến chuỗi quyền chọn đầy đủ cho các đồng coin lớn như Bitcoin, Ethereum và Solana.

Nền tảng này cũng nổi bật với tính năng giao dịch tiên tiến. ByBit được tích hợp trực tiếp TradingView, hàng trăm chỉ báo kỹ thuật và các công cụ đồ thị tùy chỉnh mạnh mẽ. Người dùng mới thậm chí không cần KYC, và có thể sử dụng tính năng copy trade, hay bot tự động để hỗ trợ.

Ưu điểm

• Hỗ trợ hàng trăm thị trường tương lai vĩnh viễn
• Nhiều công cụ phân tích kỹ thuật mạnh mẽ, tích hợp với TradingView
• Đòn bẩy giao dịch tương lai tiền điện tử tối đa lên tới x125 lần
• Nạp rút tiền nhanh chóng mà không cần KYC

Nhược điểm

• Không được quản lý bởi các tổ chức tập trung
• Giới hạn một số quốc gia
• Mới gặp vấn đề về bảo mật trong thời gian gần đây

* Lưu ý quan trọng: Vào ngày 21 tháng 2 năm 2025, ByBit bị hacker tấn công, thiệt hại tới 1,5 tỷ đô la. Chúng tôi không khuyến nghị sử dụng ByBit tại thời điểm này. Nhà đầu tư nên lựa chọn các nền tảng ví tiền điện tử không lưu ký như Best Wallet.

9. Pionex – Nền tảng bot giao dịch tự động tốt nhất cho giao dịch tương lai tiền điện tử

Chính thức đi vào hoạt động từ 2019, Pionex là sàn giao dịch hàng đầu cho các nhà đầu tư nào muốn giao dịch với bot tự động. Sàn hỗ trợ tới 16 bot giao dịch được tích hợp miễn phí, có khả năng tùy chỉnh mạnh mẽ. Bên cạnh đó, sàn cũng cung cấp tính linh hoạt cho các giao dịch thủ công, tương tự như các sàn thông thường khác. Mức phí giao dịch của sàn cũng rất cạnh tranh, chỉ ở mức 0,05%.

Với Pionex, bạn có thể giao dịch với đòn bẩy lên đến x100 trên một số đồng tiền đầy hứa hẹn. Pionex tận dụng thanh khoản từ sàn Binance và Huobi, đảm bảo rằng nó luôn gần với giá ticker. Trên thực tế, Pionex là một trong những nhà môi giới lớn nhất của Binance, là một trong những nhà tạo lập thị trường lớn nhất thế giới của Huobi. Có tới 120 loại tiền điện tử được hỗ trợ trên sàn giao dịch Binance. Bạn cũng có rất nhiều tùy chọn tiền pháp định để thanh toán như USD, TWD, EUR, GBP, CAD, AUD, CZK, IDR, MYR, KRW cùng 13 loại tiền tệ khác.

Ưu điểm

• Giao dịch tự động với hơn 16 bot miễn phí, có khả năng tùy chỉnh cao
• Phí giao dịch tiền điện tử thấp, chỉ từ 0,05%
• Hỗ trợ hơn 120 loại tiền điện tử
• Đòn bẩy giao dịch cao
• App di động được đầu tư xây dựng chất lượng

Nhược điểm

• Không hỗ trợ tài khoản demo
• Số lượng kênh chăm sóc khách hàng còn khá hạn chế

10. Bitunix – Giao dịch tương lai crypto với thị trường đa dạng, an toàn và bảo mật

Được thành lập từ 2021, sau hơn 4 năm, Bitunix nhanh chóng lọt top các nền tảng giao dịch tương lai tiền điện tử uy tín hàng đầu. Nền tảng này phù hợp cho cả các nhà đầu tư mới cũng như các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm trong thị trường giao dịch tương lai tiền điện tử. Sàn có trụ sở chính tại Saint Vincent và Grenadines, hiện có mặt ở hơn 100 quốc gia. Bitunix cũng được cấp phép, quản lý bởi các cơ quan uy tín, bảo đảm tính minh bạch cao cho người dùng.

Các nhà đầu tư có thể giao dịch giao ngay và tương lai tương lai tiền điện tử với đòn bẩy lên tới x125 lần trên nền tảng Bitunix. Có tới hơn 300 loại tiền điện tử khác nhau được sàn hỗ trợ, trong đó các coin vốn hóa lớn như BTC, ETH hay USDT… đều được hỗ trợ đầy đủ.

Các nhà đầu tư có thể lựa chọn giữa các phương thức thanh toán phổ biến như thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ hay chuyển khoản ngân hàng, Apple Pay… Mức phí trên sàn Bitunix cũng khá cạnh tranh so với mặt bằng chung của thị trường tiền điện tử toàn cầu. Đối với thị trường giao ngay, mức phí người tạo/người mua là 0,08%/0,1%. Đối với thị trường giao dịch tương lai, mức phí người tạo/người mua ở mức 0,02%/0,06%.

Nhược điểm

• Hỗ trợ đa dạng tiền pháp định và các phương thức thanh toán
• Giao dịch tương lai tiền điện tử với hơn 300 coin khác nhau
• Mức phí giao dịch khá cạnh tranh so với mặt bằng chung của thị trường
• Giao diện đơn giản, dễ dàng làm quen cho người dùng mới
• Nhiều cơ hội hấp dẫn cho người dùng kiếm tiền thưởng qua mạng

Ưu điểm

• Dịch vụ chăm sóc khách hàng hạn chế
• Bị chặn tại một số quốc gia

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử là gì?

Hình thức hợp đồng tương lai tiền điện tử (hay crypto futures trading) đang ngày càng được nhiều nhà đầu tư ưa thích, lựa chọn sử dụng. Nó có nhiều ưu điểm nổi trội hơn hẳn so với khi giao dịch coin trên sàn giao dịch giao ngay tiền điện tử đó là đòn bẩy (leverage) và bán khống (short-selling).

Cơ chế hoạt động của giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử thực chất không quá phức tạp. Hiểu đơn giản là nó cho phép các nhà đầu tư vay tiền pháp định, hay tiền điện tử để giao dịch tài sản ở một mức giá cụ thể tại một thời điểm cụ thể trong tương lai.

Ví dụ, sàn trade tương lai tiền điện tử PrimeXBT cung cấp cho người dùng tùy chọn hợp đồng tương lai với giới hạn đòn bẩy tối đa lên đến 200x. Ví dụ, bạn có 100 đô la trong tài khoản. Với đòn bẩy, bạn có thể tham gia giao dịch với số vốn được nhân lên 200 lần – tương ứng 20.000 đô la.

Cơ chế bán khống của hợp đồng tương lai cũng là điểm thu hút nhà đầu tư. Nó cho phép bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận ngay cả khi thị trường đang trong chu kỳ giảm giá. Phần lớn các trader thường lựa chọn hợp đồng tương lai “vĩnh viễn” – hợp đồng không có ngày hết hạn. Chúng chỉ đơn giản là bắt chước giá giao dịch giao ngay theo thời gian thực.

Một số sàn mà chúng tôi giới thiệu trong bài viết này hỗ trợ hàng nghìn thị trường tương lai tiền điện tử vĩnh viễn (perpetual futures). Từ Bitcoin, Ethereum cho đến cả các đồng meme coin vốn hóa nhỏ – có rất nhiều lựa chọn cho nhà đầu tư.

Nhà đầu tư cũng có thể chọn hình thức hợp đồng tương lai tiền điện tử dạng “delivery” futures. Dạng nay sẽ có thời hạn hoàn thành giao dịch cụ thể, thường là hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý.

Giao dịch tương lai tiền điện tử có một số điểm hạn chế mà các nhà đầu tư cần lưu ý. Đầu tiên là bạn không thực sự sở hữu tiền điện tử cơ bản khi giao dịch hợp đồng tương lai. Bạn chỉ đang đầu cơ vào giá của cặp giao dịch tiền tệ đó. Thứ hai là khi giao dịch với đòn bẩy cao thì khi thua số tiền bạn mất cũng sẽ nhiều hơn cách đầu tư bình thường.

Cách thức hoạt động của giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử

Hình thức hợp đồng tương lai tiền điện tử không phù hợp với mọi đối tượng nhà đầu tư, mọi phong cách giao dịch. Để hiểu cách hình thức này hoạt động, nhà đầu tư cần nắm các khái niệm cơ bản dưới đây.

Là sản phẩm giao dịch phái sinh

Hợp đồng tương lai nói chung và tiền điện tử nói riêng là sản phẩm của giao dịch phái sinh (derivative trading). Các hợp đồng tương lai sao chép giá tài sản trên thị trường, thay vì cung cấp quyền sở hữu tài sản tiền điện tử thực sự. Ví dụ, giả sử bạn mua hợp đồng tương lai tiền điện tử BTC/USD. Bạn sẽ kiếm được lợi nhuận nếu giá cặp giao dịch BTC/USD tăng. Nhưng trên thực tế bạn không thực sự sở hữu bất cứ đồng BTC nào trong ví tiền điện tử cả. Thứ mà bạn thực sự đầu tư vào là biến động giá trong tương lai của Bitcoin.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử lựa chọn hợp đồng tương lai vĩnh viễn (hay perpetual future). Mặc dù có nhiều điểm tương tự như hợp đồng tương lai delivery (delivery future), hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn. Về mặt lý thuyết, bạn có thể nắm giữ các vị thế hợp đồng tương lai vĩnh viễn vô thời hạn. Tuy nhiên, như trong phần sau của bài viết, bạn sẽ thấy đây không phải là chiến lược khôn ngoan, nhất là khi tính đến các khoản phí phát sinh.

Hình thức hợp đồng tương lai tiền điện tử vĩnh viễn mô phỏng giá giao ngay của tài sản tương ứng. Ví dụ, giả sử cặp ETH/USD giao dịch ở mức 2.100 đô la. Hợp đồng vĩnh viễn ETH/USD cũng sẽ có giá 2.100 đô la, cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào ETH/USD mà không cần sở hữu trực tiếp.

Điểm nổi bật của perpetual future so với hình thức delivery future là nó đa dạng thị trường hơn rất nhiều. Nhà đầu tư có nhiều lựa chọn hơn, và thanh khoản cũng được đảm bảo tốt hơn. Lấy ví dụ, sàn MEXC có hàng nghìn thị trường giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử vĩnh viễn. Nhưng trên sàn này delivery future chỉ hỗ trợ BTC và ETH.

Delivery future

Hợp đồng tương lai có giao hạn (hay delivery future) cũng khá phổ biến trong ngách phái sinh tiền điện tử. Khi đến ngày đáo hạn được xác định cụ thể, người nắm giữ hợp đồng phải thực hiện giao nhận coin thực tế thay vì thanh toán bằng tiền mặt.

Ngày thực hiện hợp đồng thường là từ một tuần đến ba tháng. Một số ít nền tảng có thể cung cấp hợp đồng với ngày đáo hạn tới một năm – thường không phổ biến. Khác với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, hợp đồng tương lai có thời hạn có “giá thực hiện” cụ thể. Giá này tăng giảm theo thời gian thực dựa trên biến động cung và cầu. Mục tiêu của nhà đầu tư là dự đoán đúng hợp đồng tương lai sẽ hết hạn ở mức cao hơn hay thấp hơn giá thực hiện.

Hãy cùng xem ví dụ dưới đây để bạn có thể hiểu rõ hơn về hợp đồng giao dịch tương lai tiền điện tử:

• Giả sử một trader muốn đầu cơ vào BTC/USD
• Giá trên sàn tại thời điểm là 66.000 đô la cho một hợp đồng theo quý
• Trader đó tin rằng BTC/USD sẽ có giá trị cao hơn mức giá đó sau ba tháng nữa
• Do đó, nhà đầu tư mua hợp đồng dài hạn trên hợp đồng tương lai BTC/USD
• Giả sử mỗi hợp đồng có giá trị 5.000 đô la, và trader đó mua hai hợp đồng (tổng giá trị giao dịch là 10.000 đô la)
• Giá BTC/USD là 76.000 đô la khi hợp đồng hết hạn (cao hơn khoảng 15,2% so với giá thực hiện)
• Trader đó đã bỏ ra 10.000 đô la đầu tư, vì vậy lợi nhuận thu được cuối cùng sẽ là 1.520 đô la

Tất nhiên, nếu BTC/USD đóng cửa dưới giá thực hiện khi hết hạn, nhà đầu tư sẽ sẽ bị lỗ. Ví dụ, giả sử giá BTC/USD mất 10% giá trị so với thời điểm. Nhà đầu tư đã mạo hiểm 10.000 đô la, và sẽ còn lại 9.000 đô la (lỗ 1.000 đô la) sau khi kết thúc hợp đồng.

Lệnh long và short

Cả hợp đồng tương lai vĩnh viễn cũng như giao dịch có kỳ hạn đều hỗ trợ giao dịch mua và bán tài sản – trong trường hợp bài viết là tiền điện tử.

Cụ thể:

• Mua dài hạn (lệnh long) có nghĩa là bạn tin rằng giá tài sản tiền điện tử đó trong tương lai sẽ tăng. Bạn cần đặt lệnh mua thì mới có lợi nhuận.
• Bán khống (lệnh short) có nghĩa là bạn tin rằng giá trong tương lai sẽ giảm. Trong trường hợp này bạn cần đặt lệnh bán thì mới có lợi nhuận.

Thị trường giao dịch giao ngay (spot) chỉ hỗ trợ các vị thế mua chứ không có bán khống. Đây chính là một trong những ưu điểm nổi trội nhất của giao dịch tương lai tiền điện tử.

Ví dụ:

• Giả sử thị trường tiền điện tử đang ở trong chu kỳ tăng giá trong vài tháng vừa qua
• Bạn tin rằng thị trường crypto sắp đạt đỉnh và chuẩn bị quay đầu giảm nên muốn bán khống đồng ETH
• Bạn đặt lệnh bán 1.000 đô la cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH/USD
• Vài ngày sau, giá trị cặp giao dịch ETH/USD đã giảm 20%
• Bạn rút tiền giao dịch và kiếm được lợi nhuận 200 đô la (20% của 1.000 đô la) ngay cả khi thị trường đi xuống

Yêu cầu về ký quỹ và mức đòn bẩy giao dịch

Một ưu điểm nổi trội khác của giao dịch tương lai tiền điện tử là ký quỹ (margin) và đòn bẩy (leverage). Bạn có thể giao dịch tiền điện tử với số tiền lớn hơn nhiều lần so với số tiền bạn có.

Ví dụ sàn PrimeXBT cung cấp đòn bẩy lên tới 200x khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử:

• Giả sử bạn muốn mua dài hạn cặp giao dịch SOL/USD, hiện có giá là 140 đô la
• Bạn muốn mạo hiểm 200 đô la cho giao dịch này, đòn bẩy ở mức 200x
• Điều này có nghĩa là giá trị giao dịch là 40.000 đô la
• SOL/USD tăng 10% sau khi thị trường crypto phục hồi nhanh chóng
• Bình thường với số vốn 200 đô bạn sẽ kiếm được thêm 20 đô la lợi nhuận
• Tuy nhiên khoản lãi 20 đô la thông thường đó sẽ thành lợi nhuận lên tới 2.000 đô la khi dùng đòn bẩy gấp x200 lần

Tuy nhiên, những nhà đầu tư mới không nên dùng đòn bẩy khi chưa có đủ kiến thức, kinh nghiệm cần thiết. Rủi ro vị thế tương lai bị thanh lý có thể khiến bạn cháy tài khoản.

Đóng vị thế trên thị trường tương lai tiền điện tử

Liquidation, hay đóng vị thế, thanh lý là rủi ro lớn nhất khi giao dịch tiền điện tử với hợp đồng tương lai. Khi vị thế hợp đồng tương lai giảm lớn hơn nhiều hơn số dư ký quỹ thì vị thế của bạn sẽ bị đóng.

Như trong ví dụ trên, giao dịch 200 đô la được đòn bẩy x200 lần lên 40.000 đô la. Yêu cầu ký quỹ là 0,5% (200 đô tiền đầu tư/vị thế 40.000 đô).

Bây giờ, giả sử vị thế SOL/USD giảm 0,5% trước khi bắt đầu phục hồi. Mức giảm này phản ánh yêu cầu ký quỹ, do đó vị thế tương lai của bạn sẽ bị nền tảng thanh lý. Nền tảng sẽ giữ lại ký quỹ trả trước là 200 đô la. Hơn nữa, lệnh giao dịch trước đó của bạn sẽ bị đóng ngay lập tức.

Giao dịch với mức đòn bẩy thấp hơn rủi ro bị thanh lý lệnh sẽ ít hơn. Ví dụ, giả sử bạn giao dịch với đòn bẩy 10x thay vì 200x. Bạn mạo hiểm với số vốn là 200 đô la – tương đương với vị thế lên 2.000 đô la. Yêu cầu ký quỹ lúc này là 10%. Do đó, giao dịch sẽ chỉ bị thanh lý nếu cặp tiền tệ của bạn giảm quá 10% – linh hoạt hơn rất nhiều so với mức 0,5%.

Bảng dưới đây là điểm thanh lý gần đúng cho các mức đòn bẩy phổ biến nhất:

Đòn bẩy	Tỷ lệ thanh lý
x2 lần	50%
x5 lần	20%
x10 lần	10%
x20 lần	5%
x50 lần	2%
x100 lần	1%
x200 lần	0,5%

Giao dịch tương lai tiền điện tử vs giao dịch tiền điện tử thông thường

Dù có một vài điểm tương đồng, giao dịch tương lai tiền điện tử có rất nhiều điểm khác biệt so với hình thức giao dịch coin thông thường.

Quyền sở hữu tài sản

Khi bạn giao dịch crypto trên thị trường giao ngay (spot) truyền thống, bạn đang trực tiếp mua và sở hữu tài sản. Ví dụ, giả sử bạn giao dịch BTC/USD. Điều đó có nghĩa là bạn dùng USD để mua BTC, trực tiếp sở hữu nó và có thể tùy ý sử dụng để staking hay rút về ví riêng.

Ngược lại, khi giao dịch hợp đồng tương lai bạn không thực sự sở hữu tài sản. Ví dụ bạn mua hợp đồng tương lai BTC/USD. Dù bạn tin giá đồng BTC. Bạn chỉ có thể đóng vị thế hợp đồng, và kiếm được lợi nhuận hoặc thua lỗ tùy thuộc vào giá thoát. Số tiền thu được (nếu có lợi nhuận) sẽ được thanh toán bằng USD.

Trường phái đầu tư ngắn hạn và dài hạn

Các hình thức giao dịch coin thông thường sẽ phù hợp với các nhà đầu tư muốn tham gia thị trường dài hạn. Ví dụ, giả sử bạn mua cặp ETH/USD rồi chuyển ETH vào ví cá nhân và nắm giữ trong nhiều năm. Bạn có thể gửi lại số ETH đó lên sàn giao dịch bất kỳ lúc nào để bán lấy tiền pháp định hoặc hoán đổi sang loại tiền điện tử khác. Quan trọng nhất, bạn có thể giữ tài sản là số ETH đó bao lâu tùy ý mà không phải chịu bất kỳ khoản phí nào.

Ngược lại, hình thức giao dịch hợp đồng tương lai (future) phù hợp hơn với các chiến lược, trường phái đầu tư ngắn hạn, đặc biệt là giao dịch trong ngày (day trading). Nguyên nhân là do vị thế future phải chịu phí tài trợ quỹ (funding fee), thường được tính theo chu kỳ cố định mỗi ngày. Các khoản phí này sẽ bị trừ trực tiếp vào số dư ký quỹ, khiến mức ký quỹ sẽ giảm dần theo thời gian, đồng nghĩa với việc bạn tiến gần hơn đến nguy cơ bị thanh lý (liquidation) vị thế lệnh.

Tính linh hoạt

Hình thức giao dịch tiền điện tử truyền thống thông thường không linh hoạt bằng. Với hợp đồng tương lai tiền điện tử bạn có thể dùng đòn bẩy để gia tăng đáng kể lợi nhuận tiềm năng. Điều tuyệt vời nhất là bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận từ thị trường thông qua cơ chế bán khống.

Ưu và nhược điểm khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử

Dưới đây là những ưu và nhược điểm chính của hình thức giao dịch tương lai tiền điện tử. Các nhà đầu tư cần cân nhắc các lợi ích, rủi ro này kỹ lưỡng trước khi tham gia vào hình thức đầu tư này:

Ưu điểm

• Cho phép giao dịch tiền điện tử với mức đòn bẩy cao
• Phù hợp cho các nhà đầu tư có ít vốn nhưng muốn kiếm lợi nhuận lớn
• Kiếm được lợi nhuận kể cả khi thị trường giảm
• Rất nhiều nền tảng hỗ trợ hình thức giao dịch tương lai tiền điện tử
• Có thể giao dịch mà không cần xác thực KYC

Nhược điểm

• Là công cụ tài chính phức tạp, không phù hợp cho người mới chưa có kinh nghiệm gì
• Rủi ro bị thanh lý vị thế khi sử dụng đòn bẩy quá lớn
• Không phù hợp cho các nhà đầu tư tiền điện tử dài hạn
• Phí giao dịch thường cao hơn
• Một số quốc gia hạn chế người dùng tham gia giao dịch phái sinh (trong đó có cả hợp đồng tương lai tiền điện tử)

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử có an toàn hay không?

Mỗi ngày, có hàng triệu nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai tiền điện tử, kể cả người mới cũng như các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm. Đây là hình thức đầu tư an toàn và hợp pháp, nhưng có những điểm mà bạn cần chú ý để bảo vệ tài sản của bản thân.

Đầu tiên, hợp đồng tương lai có rủi ro cao. Nếu ham kiếm được lợi nhuận cao mà dùng đòn bẩy lớn, vị thế giao dịch của bạn có thể bị thanh lý bất cứ lúc nào. Các mức phí về duy trì vị thế cũng cần cân nhắc khi bạn mở hợp đồng trong thời gian dài – nhất là hợp đồng tương lai tiền điện tử vĩnh viễn. Hãy ưu tiên chọn các nền tảng có ưu đãi về phí so với mặt bằng chung để giúp tối ưu lợi nhuận tiềm năng.

Nên bắt đầu với số vốn nhỏ, tích lũy kinh nghiệm theo thời gian. Bạn có thể thử tính năng giao dịch demo tương lai tiền điện tử để tích lũy thêm kinh nghiệm. Một số nền tảng cũng có công cụ quản lý rủi ro riêng, như lệnh dùng lỗ hay giới hạn đòn bẩy, giúp nhà đầu tư tránh rủi ro tổn thất đột ngột.

Kết luận

Nếu là nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao, hợp đồng tương lai tiền điện tử là lựa chọn rất đáng cân nhắc. Với đòn bẩy cao, tùy chọn bán khống, nhà đầu tư có rất nhiều công cụ linh hoạt để tối ưu lợi nhuận tiềm năng. Chỉ với số vốn không quá lớn, bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận ấn tượng. Hình thức đầu tư này cũng rất dễ tiếp cận. Quy trình đăng ký, thao tác đơn giản, nhanh chóng. Nhiều sàn còn không bắt buộc người dùng phải xác thực KYC vẫn có thể giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử.

Hy vọng qua bài viết này bạn đã nắm được các kiến thức cơ bản nhất về giao dịch tương lai tiền ảo, chọn được cho mình nền tảng phù hợp nhất. Luôn thực hiện các nghiên cứu đầy đủ, hiểu rõ những rủi ro tiềm ẩn trước khi tham gia giao dịch tương lai tiền điện tử.

Câu hỏi thường gặp

Nền tảng nào tốt nhất để giao dịch tương lai tiền điện tử hiện tại?

Hiện PrimeXBT được đánh giá là nền tảng tốt nhất để giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử trong năm 2025 này. Sàn cung cấp rất nhiều lựa chọn hợp đồng tương lai tiền điện tử – cả vĩnh viễn và có thời hạn – với đòn bẩy lên tới 200x.

Dùng Bybit hay Binance tốt hơn cho giao dịch tương lai tiền điện tử?

Mỗi sàn có ưu nhược điểm riêng. Binance là phù hợp cho các chiến lược tương lai tự động, với bộ công cụ giao dịch sao chép và bot mạnh mẽ. Bybit phù hợp hơn cho giao dịch thị trường tương lai tiền ảo vốn hóa nhỏ, đặc biệt là meme coin.

Phí khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử là bao nhiêu?

Phí hoa hồng là phí chính khi sử dụng hợp đồng tương lai tiền điện tử. Nó được trả khi vào và thoát khỏi vị thế giao dịch. Các vị thế đòn bẩy cũng sẽ phải chịu phí tài trợ để duy trì vị thế.

Hợp đồng tương lai tiền điện tử có những loại nào?

Có hai loại chính là tương lai vĩnh viễn perpetual future (không có ngày hết hạn) và có thời hạn thanh toán delivery future. Cả hai đều hỗ trợ đòn bẩy và bán không cho nhà giao dịch.

Sàn nào có đòn bẩy giao dịch tương lai tiền điện tử tốt nhất?

PrimeXBT hiện là lựa chọn tuyệt vời cho các nhà giao dịch tương lai muốn sử dụng đòn bẩy cao. Nền tảng này hiện cung cấp giới hạn đòn bẩy lên đến x200 lần.

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử có bị đánh thuế không?

Có. Theo quy định pháp lý tại phần lớn quốc gia, lợi nhuận từ giao dịch tương lai tiền điện tử sẽ bị đánh thuế như thu nhập từ vốn đầu tư thông thường.