Le marché a chuté brutalement lundi, le BTC passant brièvement sous la barre des 65 000 $, les investisseurs réagissant à une combinaison de facteurs : changements de politique commerciale américaine, risques géopolitiques et publication imminente de données économiques. Ces pertes soudaines ont effacé les gains du week-end et plongé le marché dans une spirale de peur extrême, actuellement à 5.
La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a chuté d’environ 3 à 5 % en une journée, se rapprochant des 2 200 milliards de dollars. Ce repli a coïncidé avec la montée des risques géopolitiques et les mesures tarifaires radicales annoncées par le président américain Donald Trump, qui ont déstabilisé les marchés financiers et réduit l’appétit pour les actifs risqués.
Les tensions commerciales et les risques macroéconomiques alimentent les ventes massives.
La volatilité des marchés s’est intensifiée après que la Cour suprême des États-Unis a jugé que certaines dispositions des précédents programmes tarifaires outrepassaient les pouvoirs du président. Peu après, Trump a instauré de nouveaux droits de douane internationaux pouvant atteindre 15 % en vertu de pouvoirs commerciaux distincts, ce qui a suscité des inquiétudes quant à un ralentissement de la croissance mondiale et à une inflation persistante.
L’escalade des tensions entre les États-Unis et l’Iran a accentué l’incertitude, incitant les investisseurs à se tourner vers des valeurs refuges traditionnelles comme l’or. Les crypto-actifs, qui avaient auparavant profité du discours sur l’« or numérique », se sont au contraire comportés comme des placements à haut risque lors des récentes turbulences des marchés.
Les ventes massives des gros investisseurs ont également contribué à la pression à la baisse, l’augmentation des transferts des portefeuilles des gros détenteurs vers les plateformes d’échange signalant une possible activité de liquidation. Les analystes ont noté que la faible liquidité et le manque de conviction des acheteurs ont amplifié les fluctuations de prix.
Données économiques et décisions politiques en bref
Les investisseurs suivent de près les prochains indicateurs économiques. Les données sur la confiance des consommateurs, les demandes d’allocations chômage et l’inflation des prix à la production devraient influencer les anticipations concernant les taux d’intérêt. Les récents chiffres de l’inflation, supérieurs aux prévisions, ont réduit les espoirs d’un assouplissement monétaire à court terme de la part de la Réserve fédérale.
Parallèlement, la banque centrale devrait injecter environ 14,6 milliards de dollars sur les marchés financiers, une mesure qui, selon certains analystes, pourrait apporter un soutien temporaire aux actifs spéculatifs, sans toutefois être équivalente à des mesures de relance complètes.
Les résultats des entreprises technologiques sont également sous surveillance, notamment ceux de Nvidia, dont les performances influencent souvent le sentiment du marché, tant sur les marchés des actions technologiques que sur ceux des cryptomonnaies.
Les liquidations augmentent alors que la peur domine le sentiment
Les données de marché montrent que plus de 460 millions de dollars de positions à effet de levier ont été anéantis lors de la dernière baisse, les investisseurs à long terme étant responsables de la majeure partie des pertes. Les flux institutionnels se sont également affaiblis, les fonds crypto négociés en bourse enregistrant des sorties de capitaux importantes.
Des pressions supplémentaires sur l’offre sont apparues après que la société minière Bitdeer a vendu la totalité de sa production hebdomadaire, tandis que les commentaires publics de personnalités du secteur, dont Michael Saylor, ont suggéré que l’optimisme à long terme persistait malgré la faiblesse à court terme.
L’indice de peur et d’avidité des cryptomonnaies a chuté en zone de peur extrême, reflétant une prudence généralisée sur le marché. Tant que la situation macroéconomique restera floue, les analystes prévoient une volatilité élevée, les investisseurs évaluant les risques politiques au regard des tendances d’adoption à long terme.
